La première guerre entre Melkor et les Valar commence alors que Arda n’est pas encore terminée. Melkor est souvent le plus fort mais Tulkas le Fort descend sur Arda et le met en fuite. Il prend alors place parmi les Valar. Et la paix règne pendant longtemps. Les Valar peuvent alors continuer leurs gigantesques travaux et façonner le monde. Et Yavanna y sème ses graines. Mais il faut de la lumière alors Aulë apporte deux énormes lampes qu’il a conçu. Elles sont placées en haut de deux énormes colonnes plus hautes que n’importe quelle montagne. La première est positionnée au nord de la Terre du Milieu, elle est nommée Illuin, la seconde au sud et appelée Ormal. Alors les graines germent et donnent naissance à la végétation puis aux animaux. Les Valar établissent leur résidence à l’endroit où se touchent les rayons de lumière des deux lampes, sur l’ile d’Almaren.
Alors que les Valar sont occupés et aveuglés par la lumière, ils ne voient pas Melkor qui entre en Terre du milieu et fonde une forteresse sous terre nommée Utumno et cachée de la lumière. Melkor brise les lampes, ce qui modifie profondément la Terre du Milieu, les océans se déchainent. La résidence des Valar Almaren est inondée et ils se réfugient en Pays d’Aman, à l’extrême ouest de Arda, séparée des Terres du milieu par la mer nommée Belegaer. Pour se protéger de Melkor ils édifient des montagnes nommées Pelori. Manwë établit sa demeure comme déjà mentionnée en haut du Taniquetil. Ils produisent une lumière encore plus grande que la précédente. Rien ne peut plus causer de torts sur cette terre. Au milieu de ces terres ils établissent leur cité nommée Valimar. Sur une colline verdoyante Yavanna, grâce à son chant, fait pousser deux arbres. On les appelle les arbres de Valinor. Ils baignent les terres de leur lumière. L’un se nomme Telperion et le second Laurelin.
Il est expliqué dans le récit l’alternance du jours et la nuit par le fonctionnement des arbres. Il est mentionné que le temps débute à ce moment. La première heure où Telperion éclaire Valinor, nommée Heure Inaugurale, correspond au début du règne des Valar. Les terres du milieu quant à elles restent sous l’obscurité. Les Valar ne se consacrent qu’au façonnage de Valinor en créant un monde magnifique.
Les Valar notamment Manwë, Aulë et Yavanna enseignement beaucoup aux Elfes. Les plus doués des Elfes sont nommés Noldor. Ce sont les premiers capables de créer des pierres précieuses.
Manwë de son trône peut voir tout ce qui se passe dans Arda sauf les desseins de Melkor.
Parmi les Elfes, Manwë préfèrent les Vanyar. Il leur enseigne la poésie et la musique.
Le récit mentionne des éléments déjà connus mais de manière plus précise sur Manwë, Yavanna, Ulmo.
Il est mentionné un nouveau clan d’Elfes, celui des Teleri qui apprirent beaucoup de lui. Il est précisé qu’Ulmo n’abandonna jamais les Terres du Milieu. Il en est de même pour Yavanna qui parfois rejoignait les terres du milieu pour soigner les maux laissés par Melkor et essayer de faire réagir les Valar contre Melkor. Cette guerre devant être effectuée avant la venue des Premiers Nés
Le récit continue avec Oromë qui parcourt les forêts pourchassant le mal. Et que Melkor le craignant préfère se cacher dans sa forteresse.
Les Elfes et les Humains sont les enfants d’Ilúvatar et par conséquent les Valar ne sont pas leur maître mais plutôt leur guide. Et quoi qu'il en soit les contraindre ne servirait à rien. Les Elfes sont plus proches des Valar que les Humains. Ils se ressemblent même si les Elfes n’ont pas leurs pouvoirs. Les Premiers Nés sont appelés les Quendi (Elfes) et les Atani (Humains). Il donne aux Elfes la beauté et la capacité de créer de belles choses. Aux Atani ils donne la curiosité de découvrir sans cesse le monde et d’aider à poursuivre la création du monde. Mais Ilúvatar sait que les humains s’égareront souvent du droit chemin.
Manwë regrette souvent l’existence des humains, les Elfes trouvent que les humains ressemblent à Melkor.
Les Hommes ne passent que peu de temps sur ce monde et à leur mort ils rejoignent un lieu inconnu. Cette vie de mortel renforce leur amour de la Terre.
A contrario les Elfes vivent éternellement sauf s’ils sont tués ou qu’un deuil les touche. L'âge n’a pas d’incidence sur leur force. S’ils meurent, ils rejoignent le Palais de Mandos à Valinor. Ils peuvent en sortir au bout d’un certain temps.
Les Valar ne retournent que rarement vers les Terres du milieu où les étoiles brillent. Toutefois Manwë du haut de la plus grande des montagnes surveille la Terre. La fureur de Melkor est contenue par les Valar à l'instar d'Ulmo et Yavanna qui n'abandonnent pas les Terres du Milieu. Mais également Oromë qui sans cesse repousse les créatures maléfiques de Melkor. Après le départ des Valar des Terres du Milieu, Eru réfléchit et décide que ses enfants peupleront ces terres.